增长乏力，Palantir被年中看衰？

2024-01-23 科技

译者 | James Foord

载入 | 华尔街大事件

阐述

Palantir（NYSE：PLTR）于 8 翌年 7 日披露了年末营业额。累计上涨大部分为区区 13%。与月内的上涨率相比，这是颇为糟糕的。诚然，业绩能力即便如此颇为不俗，更改后 EBITDA 利润率超出 27%，又一个季重构亦然收益。

在年末的调查结果中的，我们碰到美国政府利润上涨引人鼓舞，累计上涨 26%，超出 1.07 亿美元。本季，营业额比月内上涨 20%，但环比降低。

营业利润率

这中都的一线希望是营业利润暂时持续上升，即使环比也是如此。Palantir 本季重构了 25% 的 OI。

销售额

终于，还要说明的是基于股份的退休金暂时黄绿色降低渐进。2022 年年末，Palantir 的 SBC 成本为 1.45 亿美元，而本季为 1.14 亿美元。这是重构 GAAP 业绩能力的一个有。

总之，可以碰到业绩能力持续上涨的渐进，但上涨相当引人难过。甚至美国政府的投资Corporation也在不甘心挣扎，这严格来说与人工智慧的上涨故事背道而驰。

持股家书

除了人事管理营业额外，首席执行官劳拉·公司还向持股发表了他的签名家书。

尽管不会碰到引人鼓舞的人事管理营业额，但公司的家书中的不太可能相关联了一些急切的内容：

几个翌年当年，Palantir 披露了其人工智慧该平台，该该平台承诺将大型母语三维的稳固新功能过渡到其现有系列产品中的：

AIP

美国政府和世界各地亦然试由此可知碰巧地重新部署的软件解决办法，这些解决办法将使各政府机构必须驯化迄今为止主要在封闭在线的荒野中的运营的大型母语三维……我们现在重构了他们可以使用的集成该平台。需求，以及我们在其披露大部分几个翌年后所碰到的说服力，现在为我们Corporation带来了变革。

的资讯来源：Alex Karp，致持股的家书

Karp 表示，Palantir 亦然试由此可知与 300 多家Corporation讨论重新部署 AIP。这应该沦为未来会上涨的涡轮引擎。

“我们预期今年将始终保持季和年度业绩。因此，我们预期在 11 翌年初披露 2023 年月末人事管理营业额后，我们将有教师资格被纳入标准化巴中都 500 加权。届时，我们将在当年四个季年内业绩。

的资讯来源：Alex Karp，致持股的家书

好的之外是，如果 Palantir 重构了下个季始终保持业绩的目标，那么该股可能有教师资格被纳入标准化巴中都 500 加权，这可能沦为看涨氧化剂。另外除此以外的是，该Corporation原于回购10亿美元的股份。

成交

交易员至少，到 2025 年，利润将上涨近 20%。

首先，考虑到当当年的业绩渐进，这也许很急切。Palantir 看起来并不会被极低估很多。

PLTR 成交加倍

Palantir 目当年的意味著 PEG 为 1.30，严格来说少于从业者中的位数。尽管如此，公允价值的 PEG 为 1，这也就是说以当当年价钱量度，PLTR 仍被极低估近 25%。

在这种情况下，基本面和技术面相当吻合，因为预期Palantir 的股份将在未来会星期内遭到囤积：

PLTR技术分析

亦然如我们在上由此可知中的碰到的，Palantir 的股份现在超出了一个自然环境的拐点。

显然，Palantir 是一家鼓舞人心的Corporation，但在即使如此三个翌年中都走得太远了。该股价钱现在差不多，而最近的净值并不支持者如此极低的价钱。