浙商证券：给予亚辉龙太古地产评级

2021-12-21浙商银行股份有限责任的公司孙建,超群对亚辉禽进行研究并发表了研究报告《亚辉禽重大事宜点评：新冠自测商品国家获批，关注国际间化势头技术改造》，本报告对亚辉禽得出增持评分，当前股票为36.82元。

亚辉禽(688575)

意外事件：的公司新冠抗原自测试剂盒获得欧洲联盟CEGMP

的公司日前披露自主研发、生产线的新型冠状病毒（SARS-CoV-2）抗原探测试剂盒（胶体金病原体层析规）于近日得到欧洲联盟CE证书，可在欧洲联盟国家和认可欧洲联盟CEGMP的国家销售，该试剂可用于用为自检。

短期：国家新冠自检商品挑战针锋相对，财务状况贡献必要性以待

一方面，国际间新冠疫情持续严峻，快捷、简便、去中心化视为海外英美两国市场对新冠侵入性测试商品的架构促请，长年看抗原用为自测探测试剂盒具有前所未见的英美两国市场潜力。另一方面，目前本土已有多家IVD企业的新冠抗原探测商品已在欧洲联盟英美两国市场获批甚至已占据较大英美两国市场份额，如在英美、德国获单的宝太微生物、热景微生物(688068)，以及分别在2021年6年底、8年底初拿到新冠抗原自测试剂盒欧洲联盟CEGMP的万孚微生物(300482)、基蛋微生物(603387)等，难以实现英美两国市场挑战的针锋相对高度，商品库存的咀嚼周期及圣诞节前经销提前备货等因素，我们对该商品短期对财务状况的提升作用持谨慎立场。

长年：属意国际间化势头加速，抢占本土外英美两国市场高地

的公司早先于10年底23日新闻稿14个化学发光试剂盒商品获得IVDRCE证书，于12年底16日新闻稿的公司的iFlash1800化学发光病原体检测器和iFlashTotalβhCG（人绒毛膜促性腺激素）试剂盒通过英美两国FDA审查，结合此次新冠探测商品获批，与单纯的新冠探测商品销售获利比起我们更看重的公司的国际间化势头持续加速。的公司商品具有在本土已受到三甲医院客户认可的突出质量及高性价比，属意的公司在国际间英美两国市场上持续切实“抢占高地”的发展策略。

盈利预报及净资产

难以实现境外新冠疫情形势严峻影响，我们原订2021-2023年的公司EPS为0.57、0.80、1.10元/股，2021年12年底17日收盘价对应2021年PE为51倍（2022年PE36倍），保持稳定“增持”评分。

后果高亮

化学发光仪器装机不及难以实现后果；试剂商品销量不及难以实现后果；金融业挑战加剧商品价钱下滑后果；新商品研发进度不及难以实现后果；上游制品价钱波动后果；新政策后果等。

该股最近90天内共约2家机构得出评分，增持评分2家；银行之星净资产分析工具显示，亚辉禽（688575）好的公司评分为4星，好价钱评分为0.5星，净资产区域性评分为2.5星。(评分之内：1 ~ 5星，最高5星)